Marie Myers, DAF de HPE : « une annulation de commande a ramené les commandes nettes de systèmes pour l'IA à environ 500 millions de dollars au quatrième trimestre. » (Crédit photo : HPE)
Selon un analyste, la décision des dirigeants de HPE d'annuler ce contrat d'achat prouve que les fournisseurs sont maîtres du jeu.
Jeudi dernier, lors de la conférence téléphonique sur ses résultats du quatrième trimestre avec les analystes financiers, HPE a partagé un détail particulièrement intéressant qui mérite d'être relevé. En effet, le fournisseur a annoncé qu'il avait « annulé » une commande de 700 millions de dollars d'équipements pour l'IA à cause « d'un problème avec un client spécifique », selon l'expression du CEO Antonio Neri. Lors de cette conférence téléphonique, DAF de HPE, Marie Myers, a déclaré que, même si les recettes provenant des commandes de systèmes pour l'IA ont été conformes aux attentes, estimées à 1,2 milliard de dollars, « une annulation de commande au quatrième trimestre a ramené les commandes nettes du trimestre à environ 500 millions de dollars ». Ajoutant que, après la fin du trimestre, HPE avait reçu des commandes portant son carnet de actuel à plus de 3,5 milliards de dollars. « Comme nous l'avons déjà mentionné, les commandes de systèmes pour l'IA peuvent être irrégulières, ce qui signifie que les revenus arrivent à intervalles sporadiques, et ceci en est un exemple. » En réponse à des questions sur cette annulation, l'entreprise a expliqué que « son environnement de contrôle était solide, qu'elle continuait à être vigilante sur son engagement avec les clients et sur la gestion des risques et qu'elle s'assurait toujours d'avoir un carnet de commandes diversifié. »
Une gestion des risques appropriée de HPE
En début de semaine, John Annand, responsable de pratique au sein du groupe Info-Tech Research Group, a fait remarquer que cela faisait longtemps « qu'il n'avait pas entendu quelque chose de ce genre ». Il a aussi qualifié M. Neri de « raisonnablement candide ». HPE n'avait plus confiance en la capacité du client concerné à honorer les termes du contrat et le fournisseur a donc géré ce risque de manière appropriée. « Un point de données ne fait pas une tendance, mais il conduit à des spéculations intéressantes sur ce que cela pourrait signifier pour le marché en général. » Selon M. Annand, cela prouve également que « le cash est roi ». Un vieux dicton dit que si l'on doit 10 000 dollars à la banque, on a un problème. Si l'on doit 10 millions de dollars à la banque, elle a un problème. La démonstration du retour sur investissement des technologies de l'IA générique a été, au mieux, bancale. Sequoia Capital aurait estimé que l'industrie de l'IA avait dépensé 50 milliards de dollars en puces Nvidia l'année dernière, mais qu'elle n'a réalisé que 3 milliards de dollars de revenus environ. Selon M. Annand, dans le secteur des grandes technologies, la diligence financière n'a pas toujours primé dans les transactions, mais plutôt que de risquer une nouvelle bulle Internet, la chaîne d'approvisionnement fait savoir qu'elle ne veut pas participer à l'évaluation du modèle d'entreprise et de la rentabilité future de son client. « L'escompte ou le financement créatif ne sont plus des éléments nécessaires à une stratégie produit réussie. »
Quand la demande dépasse l'offre
Et lorsqu'il s'agit de l'achat d'équipements par les DSI ou les responsables de centres de calcul, les fournisseurs sont actuellement maîtres du jeu : « quand la demande est supérieure à l'offre, c'est le client qui subit le plus gros de l'impact. HPE peut donner la priorité à certains segments du marché et à certaines gammes de produits lorsqu'il répartit son offre limitée d'infrastructure d'IA », a expliqué M. Annand. « Rien n'indique que c'est ce qui se passe, mais on peut estimer à juste titre que les contrats avec les clients plus solides et à marge plus élevée, comme ceux impliquant HPE GreenLake, soient prioritaires sur les ventes de produits plus courants de serveurs HPE ProLiant Gen11 avec des GPU Nvidia. Nous avons vu ce qui s'est passé il y a cinq ans pendant le COVID-19, avec une demande exponentielle et une chaîne d'approvisionnement limitée. Sans exagérer, on pourrait voir les mêmes comportements de la part des fournisseurs et des clients. » Cela dit, des accords peuvent être conclus. Pour maîtriser les choses, il faut savoir à quel moment de l'offre dépassera la demande. Il faut relativement longtemps pour remplir la chaîne d'approvisionnement de produits. Si la perception du retour sur investissement de la genAI reste faible parmi les directeurs financiers du Fortune 2000, la dynamique entre fournisseurs et clients pourrait changer de manière significative.
Adopter l'IA rapidement pour un TCO futur plus réduit
Ceux qui adoptent l'IA le plus rapidement, a-t-il ajouté, « perdront certainement l'avantage du premier arrivé sur le marché, mais à long terme, ils pourraient avoir un coût total de possession plus faible et donc un retour sur investissement plus élevé ; ce n'est pas pour rien que l'on parle de la "fine pointe" de la courbe d'adoption des technologies ». Selon M. Annand, « sans boule magique, il est impossible de savoir comment tout cela va se dérouler. La loi de Moore prévoyait qu'un pilote coûtant 1 million de dollars en capacité de processeur pouvait être augmenté de 800 % et mis en production quatre ans plus tard pour ce même million de dollars ».
Les DSI avisés, a-t-il ajouté, « pourraient planifier leurs offres de produits en fonction de cela ». La miniaturisation des transistors atteint les limites de la thermodynamique et de la physique théorique, et le DSI intelligent d'aujourd'hui va devoir tracer les performances croissantes de modèles d'IA de niche et de plus en plus raffinés s'il veut atteindre ce point idéal sur la courbe d'adoption ».
Suivez-nous