Bientôt introduit en bourse, ARM ne vend pas de puces, mais des design et des jeux d'instructeurs aux sociétés intéressées. (Crédit Qualcomm)
Faute d'avoir pu céder la société ARM à Nvidia pour un montant de 40 milliards de dollars, le japonais SoftBank se replie sur une introduction en bourse pour alléger son portefeuille.
Le Britannique ARM aurait l'intention de s'introduire en bourse à New York cette année, dans le but de lever au moins 8 milliards de dollars auprès des investisseurs. À la manoeuvre, on retrouve bien sûr le Japonais SoftBank, qui n'a pas réussi à céder le concepteur de puces à Nvidia pour un montant de 40 milliards de dollars en raison des objections des régulateurs antitrust américains et européens. SoftBank a choisi quatre banques d'investissement pour diriger ce qui devrait être une introduction en bourse très regardée : Goldman Sachs, JPMorgan, Barclays et Mizuho Financial devraient être les principaux souscripteurs de l'accord. L'agence de presse Reuters a fait état des projets d'ARM dimanche en fin de journée, en citant des sources au fait du dossier. Ces sources estiment que la société commencera à préparer son introduction en bourse dans les prochains jours. Elle devrait déposer confidentiellement les documents nécessaires à son IPO en avril prochain.
Les analystes financiers indiquent qu'ARM cherchera "probablement" à lever au moins 8 milliards de dollars pour une valorisation de plus de 50 Md$. Ce montant est nettement supérieur aux 40 Md$ proposés par Nvidia Corp. en 2020 dans le cadre de sa tentative infructueuse de rachat de l'entreprise. La forte valorisation que l'introduction en bourse pourrait rapporter reflète le rôle vital d'ARM dans l'industrie mondiale des semi-conducteurs avec la fourniture de design de puces et de jeux d'instructions à Apple, Ampere, Qualcomm, Texas Instruments, Marvell, Samsung ou encore Fujitsu. Pour SoftBank, l'opération est devenue indispensable suite à des pertes colossales en début d'année : le conglomérat japonais a enregistré une perte nette de 5,9 milliards de dollars pour le trimestre dernier (décembre) en raison de la baisse des valorisations des entreprises de son portefeuille d'investissement. Rappelons que le groupe était un des principaux investisseurs de WeWork avec plus de 9 milliards de dollars injectés dans la société de location de bureaux en coworking entre 2017 et 2019.
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